20.10.2025: HBM-Speicher entscheidend | Blackstone warnt vor KI-Disruption

00:00:07: Montag, zwanzigste Oktober, zwei tausendfünfundzwanzig neue Woche, neue Updates, alles rund um Daten-KI-Business für dich in unter fünf Minuten.

00:00:17: Nvidia-Chef Jensen Huang nimmt vom achtentzwanzigsten bis zum eindreißigsten Oktober am APEC-CEO Summit in Südkorea teil.

00:00:27: Auf der Agenda stehen Treffen mit politischen Entscheidungsträgern und auch Topmanagern darunter, Samsung ElectriX und SK Hainix.

00:00:39: Schlüssellieferanten für sogenannten HBM-Speicher in KI-Rechenzentren.

00:00:45: HBM steht für High Band with Memory und ist der entscheidende Arbeitsspeicher für GPUs, also Grafikkarten.

00:00:53: Von SK Hainix hatte ich vor noch gar nicht gehört, ist aber tatsächlich einer der größten Halbleiter Hersteller der Welt, mit eben Sitz in Südkorea.

00:01:03: Jensen und Nvidia will die Rolle des Unternehmens bei KI, Robotik, Digital Twins und Autonomensystem betonen.

00:01:11: Der Gipfel findet vor dem Hintergrund angespanter Handelsbeziehungen statt.

00:01:15: Parallel werden bilaterale Gespräche auf höchster Ebene erwartet.

00:01:21: Das Ganze ist wichtig und interessant, auch insofern, da der Flaschenhals großer KI-Modelle weniger die Chips allein sind, sondern eben auch Speicher, Bandbreite und Verfügbarkeit, also eben HBM, High Bandwidth Memory.

00:01:38: Und anscheinend möchte sich Nvidia schon mal wappnen mit besseren Stückzahlen.

00:01:43: und auch Qualitäten für die nächste HBM Generation oder HBM Generation.

00:01:49: Man sieht hier ganz klar, dass Südkorea eben neben Taiwan ein sehr wichtiger strategischer Knoten ist für die KI Wertschöpfung.

00:01:57: Vielleicht hören wir also zukünftig noch häufiger von HBM oder HBM Speicher.

00:02:03: Und es ist vollkommen klar, dass der asiatisch-amerikanische Takt der entscheidende ist.

00:02:08: Wenn gleich regionale Initiativen in Europa, wie zum Beispiel die Mikro-Elektronik-Strategie oder die schon genannten AI-Fabriken, wichtig bleiben und deshalb werden wir diese gespannt verfolgen.

00:02:20: Und nochmal ein takebezüglich AI-Bubble Fragezeichen.

00:02:25: Und zwar kritisiert der Präsident von Blackstone Jonathan Gray die Sorglosigkeit vieler Investoren gegenüber KI.

00:02:32: Und zwar sagt er, dass die größten Risiken weniger in einer Bewertungsplase lägen, sondern eher in der Gefahr, dass ganze Geschäftsmodelle obsolet werden.

00:02:43: Obsolet werden insbesondere Geschäftsmodelle in sogenannten regelbasierten Branchen, also wo man Logiken hat im Sinne von wenn das, dann das.

00:02:56: Zum Beispiel Teile von Rechts- oder Finanz- oder Transaktionsdiensten gehen in diese Richtung.

00:03:03: Blackstone hat KI-Risiken in der Due Diligence deshalb an die erste Stelle gesetzt und miet zuletzt wohl auch Deals in Bereichen, die nach interner Prüfungen eben besonders KI gefährdet sind, also Gefahr laufen, diskutiert zu werden.

00:03:19: Darunter fallen auch bestimmte Software oder klarerweise Call Center Geschäftsmodelle.

00:03:24: Klar ist, gerade für Mittelständler, der Fokus sollte nicht nur auf AI Chancen liegen, sondern eben auch auf dem Schutz der entdehenden Ertragsquellen.

00:03:34: Wer KI ignoriert, riskiert Marge zu verlieren oder gar das gesamte Geschäft durch automatisierte günstigere Alternativen.

00:03:45: Und zwar lange bevor es am Aktienmarkt kracht bzw.

00:03:51: die AI Bubble platzt.

00:03:54: Natürlich muss man hier wieder differenziert reinschauen.

00:03:58: Insofern auch eine interessante Perspektive.

00:04:00: nur klar ist, Blackstone investiert selbst sehr stark, wie wir auch hier schon berichtet haben, in KI und Rechenkapazität.

00:04:10: Und insofern hat das ein bisschen was von Self-fulfilling Prophecy.

00:04:13: Natürlich, oder sagen wir passender, verargumentieren Sie oder hier speziell der Präsident von Blackstone natürlich nochmal auf eine Weise Ihre Investments.

00:04:23: Keiner weiß, was die Zukunft bringt.

00:04:25: Fakt ist, der Markt ist heiß gelaufen.

00:04:28: Wir sind mitten in einem Wettrenn rund um KI Rechenkapazität, Rechenzentren und bleiben da natürlich hier auch an Ball.

00:04:38: Das war es für heute.

00:04:38: Ich wünsche euch einen guten Wochenstart und wir hören uns wieder morgen früh.